各市人民政府，各縣(市、區)人民政府，省政府各部門(mén)、各直屬機構，各大企業(yè)，各高等院校：
近年來(lái)，我省各類(lèi)債券融資規模不斷擴大，結構不斷優(yōu)化，對經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的支撐支持作用不斷增強。但總體上看，我省直接融資占比不高，債券融資規模仍然偏小，企業(yè)融資渠道單一，對銀行貸款等間接融資依賴(lài)度過(guò)高，城市基礎設施建設投資面臨資金瓶頸制約。為充分發(fā)揮債券融資功能，推動(dòng)穩增長(cháng)、調結構，促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )持續健康發(fā)展，經(jīng)省政府同意，現提出意見(jiàn)如下：
一、全面利用債券市場(chǎng)擴大融資
(一)積極推動(dòng)重點(diǎn)領(lǐng)域債券融資。鼓勵企業(yè)綜合利用企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等債券品種進(jìn)行融資。圍繞重大基礎設施建設，支持鐵路、公路、機場(chǎng)、城市軌道交通、水利等重大項目發(fā)行債券融資。圍繞新型城鎮化發(fā)展，支持保障性安居工程建設、城鎮供水設施改造與建設、燃氣熱力設施建設、道路橋梁建設、污水處理及再生水利用、垃圾處理等領(lǐng)域項目發(fā)行債券融資。深挖傳統產(chǎn)業(yè)轉型升級，發(fā)掘能源、交通、輕工、紡織、機械、化工、冶金、建材等傳統行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)債潛力。圍繞戰略性新興產(chǎn)業(yè)的培育和發(fā)展，推動(dòng)新一代信息技術(shù)、新材料、新醫藥和生物、新能源和節能環(huán)保、海洋開(kāi)發(fā)、高端裝備制造產(chǎn)業(yè)龍頭企業(yè)發(fā)債融資。圍繞服務(wù)業(yè)發(fā)展升級，鼓勵健康、養老、現代物流、旅游業(yè)企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資。
(二)充分發(fā)揮企業(yè)債券融資積極作用。加大企業(yè)債券對重大投資工程和重點(diǎn)消費領(lǐng)域的支持力度，引導和鼓勵發(fā)債企業(yè)根據募投項目特點(diǎn)選擇發(fā)行一般企業(yè)債券、專(zhuān)項債券、項目收益債券融資。支持符合條件的戰略性新興產(chǎn)業(yè)、養老產(chǎn)業(yè)、城市地下綜合管廊建設、城市停車(chē)場(chǎng)建設項目發(fā)行專(zhuān)項債券融資；支持有利于經(jīng)濟結構調整和改善民生，且項目收入能夠完全覆蓋債券當年還本付息規模的項目發(fā)行項目收益債券融資；支持經(jīng)有關(guān)部門(mén)批準的基礎設施和公共設施特許經(jīng)營(yíng)等PPP項目發(fā)行一般企業(yè)債券、項目收益債券、可續期債券融資；鼓勵發(fā)行小微企業(yè)增信集合債券支持小微企業(yè)創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新。
(三)充分發(fā)揮公司債券融資積極作用。引導和鼓勵符合條件的公司，根據自身情況及融資需求以公開(kāi)發(fā)行或非公開(kāi)發(fā)行方式發(fā)行公司債券，并合理選擇在證券交易所、全國中小企業(yè)股份轉讓系統、機構間私募產(chǎn)品報價(jià)與服務(wù)系統或證券公司柜臺轉讓。支持符合條件的上市公司發(fā)行可轉換公司債券、分離交易的可轉換公司債券融資；支持符合條件的上市公司股東發(fā)行可交換公司債券融資。
(四)充分發(fā)揮銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具積極作用。引導和鼓勵擬發(fā)債企業(yè)結合自身情況靈活選擇發(fā)行中期票據、短期融資券、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具在銀行間市場(chǎng)融資。推動(dòng)新型債務(wù)融資工具使用與優(yōu)質(zhì)企業(yè)融資需求相結合，鼓勵新型城鎮化建設項目發(fā)行資產(chǎn)支持票據、項目收益票據等創(chuàng )新產(chǎn)品融資；支持重點(diǎn)工程項目建設和運營(yíng)通過(guò)中期票據、項目收益票據融資；圍繞產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)融資，推動(dòng)供應鏈票據發(fā)行。
(五)創(chuàng )新債券交易品種和融資渠道。積極爭取國家政策支持，建立區域債券(票據)市場(chǎng)。支持齊魯股權交易中心和青島藍海股權交易中心發(fā)揮平臺作用，創(chuàng )新交易品種和服務(wù)領(lǐng)域，推出私募債券等固定收益類(lèi)產(chǎn)品。支持省內符合條件的企業(yè)、融資平臺公司在省內區域性股權市場(chǎng)發(fā)行私募債券融資。積極發(fā)展壯大省內區域性股權市場(chǎng)合格投資人隊伍，擴大市場(chǎng)參與主體規模。探索通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)私募債券方式融資，拓寬債券融資渠道。積極推動(dòng)企業(yè)資產(chǎn)證券化。積極支持符合條件的企業(yè)到境外發(fā)行債券。在省內區域性股權市場(chǎng)發(fā)行私募債券的企業(yè)與在全國性債券市場(chǎng)發(fā)行債券的企業(yè)在利息支出稅前扣除方面享受同等政策。
二、積極培育壯大發(fā)債主體
(一)推動(dòng)擬發(fā)債企業(yè)規范化改制。鼓勵擬發(fā)債企業(yè)進(jìn)行規范化公司制改制，達到產(chǎn)權清晰、公司治理結構完善、財務(wù)規范等目標，實(shí)現人員、財務(wù)、資產(chǎn)、機構、業(yè)務(wù)等五方面獨立，提升企業(yè)管理水平，夯實(shí)企業(yè)發(fā)展基礎，提高企業(yè)核心競爭力，為企業(yè)發(fā)行債券融資創(chuàng )造條件。
(二)建立債券融資后備資源庫。各地、各相關(guān)部門(mén)要對本地區、本行業(yè)內行業(yè)龍頭骨干企業(yè)、創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)型中小企業(yè)、重點(diǎn)建設項目等進(jìn)行全面摸底，遴選符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)債條件的企業(yè)和項目，分類(lèi)建立債券融資后備資源庫，實(shí)行重點(diǎn)輔導、動(dòng)態(tài)管理，為擴大債券融資打好基礎。
(三)推動(dòng)融資平臺公司轉型發(fā)展。鼓勵有條件的融資平臺公司進(jìn)行市場(chǎng)化轉型，增強融資平臺公司持續經(jīng)營(yíng)能力，支持以企業(yè)信用為基礎的融資平臺公司發(fā)行各類(lèi)債券融資。允許融資平臺公司按照相關(guān)要求，通過(guò)企業(yè)債券、中期票據等融資方式，拓寬在建項目融資渠道。鼓勵市場(chǎng)化運營(yíng)的融資平臺公司通過(guò)特許經(jīng)營(yíng)等方式，參與城市基礎設施和公共服務(wù)等領(lǐng)域有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營(yíng)，并通過(guò)發(fā)行債券進(jìn)行融資。
(四)積極為企業(yè)發(fā)行債券提供支持。支持有條件的市、縣通過(guò)對發(fā)債企業(yè)進(jìn)行補貼、貼息、資金獎勵、建立債券風(fēng)險緩釋基金等政策，提高企業(yè)償債能力，降低企業(yè)發(fā)債成本。通過(guò)建立投資收益合理回報機制，積極為PPP項目發(fā)行債券進(jìn)行市場(chǎng)化融資創(chuàng )造條件。發(fā)展一批以政府出資為主、資本金10億元以上、主業(yè)突出、經(jīng)營(yíng)規范、實(shí)力較強、信譽(yù)較好的政府性融資擔保機構，為企業(yè)發(fā)行債券融資提供擔保增信支持。運用代償補償、省級融資性擔保機構股權投資基金注資等方式，支持融資性擔保機構開(kāi)展債券融資擔保業(yè)務(wù)，提高債券融資效率。鼓勵通過(guò)外部第三方擔保等方式，為債券融資提供多樣化的增信服務(wù)。
(五)強化各類(lèi)中介機構對發(fā)債主體的服務(wù)。充分發(fā)揮債券承銷(xiāo)機構、資信評級機構、受托管理機構、會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、律師事務(wù)所等各類(lèi)市場(chǎng)中介機構的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，從融資項目策劃、融資方案設計、資信評級等方面給予發(fā)債企業(yè)指導，推動(dòng)債券市場(chǎng)品種創(chuàng )新、管理創(chuàng )新和發(fā)行創(chuàng )新，幫助企業(yè)提高債券融資效率，降低融資成本。各地要積極為企業(yè)與中介機構的合作牽線(xiàn)搭橋，相關(guān)部門(mén)應督促各中介機構勤勉盡責，規范執業(yè)行為，提高執業(yè)水平。
(六)加大債券融資宣傳培訓力度。各地、各相關(guān)部門(mén)要通過(guò)債券產(chǎn)品推介會(huì )、專(zhuān)題培訓、實(shí)地指導、媒體報道等多種形式，不斷加大對債券政策法規的宣傳和各類(lèi)債券融資工具的推介力度，加深企業(yè)對各債券品種融資條件、程序、特點(diǎn)的認知程度，增強企業(yè)發(fā)債融資的積極性和主動(dòng)性。加強對各級債券相關(guān)部門(mén)的業(yè)務(wù)培訓，強化專(zhuān)業(yè)隊伍建設，提高政府對債券融資工作的指導和服務(wù)能力。鼓勵省內證券公司、商業(yè)銀行、發(fā)債企業(yè)積極引進(jìn)和培養債券專(zhuān)業(yè)人才。
三、有效防范債券風(fēng)險
(一)完善債券信息披露。發(fā)債企業(yè)及其他信息披露義務(wù)人，要按照監管部門(mén)和債券交易場(chǎng)所要求，及時(shí)、公平地履行披露義務(wù)，所披露或者報送的信息必須真實(shí)、準確、完整，不得有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。發(fā)債企業(yè)應及時(shí)公開(kāi)債券存續期內發(fā)生可能影響其償債能力或債券價(jià)格的重大事項，及時(shí)回應媒體、投資者及中介機構重點(diǎn)關(guān)注的問(wèn)題，并提出切實(shí)可行的解決措施。
(二)加強債券風(fēng)險防范與處置。加強對重點(diǎn)發(fā)債企業(yè)的風(fēng)險監測，要充分評估企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況、募投項目建設情況和償債壓力，提前部署、定期摸底、及時(shí)督促，建立債券市場(chǎng)突發(fā)事件快速反應機制，及時(shí)化解和處置各類(lèi)違約風(fēng)險，防止引發(fā)區域性、系統性風(fēng)險。
(三)推動(dòng)債券市場(chǎng)信用體系建設。各級政府和債券監管部門(mén)要加強工作銜接，逐步實(shí)現對發(fā)債企業(yè)的信用信息共享。加大債券市場(chǎng)守信激勵和失信懲戒力度，將發(fā)債企業(yè)、中介機構及相關(guān)責任人的信用記錄逐步納入省級公共信用信息平臺，督促發(fā)債企業(yè)、中介機構重視信用形象，樹(shù)立信用意識，運用市場(chǎng)化機制促進(jìn)債券市場(chǎng)良性發(fā)展。
四、切實(shí)加強債券融資工作組織領(lǐng)導
(一)建立債券融資工作部門(mén)間協(xié)調機制。省發(fā)展改革委、省金融辦、人民銀行濟南分行、山東證監局、省經(jīng)濟和信息化委、省財政廳、省住房城鄉建設廳、省國資委、省地稅局、省國稅局等部門(mén)，要共同建立債券融資工作部門(mén)間協(xié)調機制，研究推進(jìn)全省債券融資工作的相關(guān)政策、措施和行動(dòng)方案，溝通協(xié)調債券融資工作的重大問(wèn)題，共同推進(jìn)全省債券融資工作。
(二)明確部門(mén)職責。各市、縣(市、區)政府負責行政區域內企業(yè)債券融資的引導培育、統籌規劃、組織協(xié)調工作，對本地區債券風(fēng)險防范處置負主體責任。發(fā)展改革部門(mén)負責企業(yè)債券融資工作的宣傳、指導、推介，企業(yè)債券發(fā)行材料的預審、轉報，企業(yè)債券信用建設工作。人民銀行濟南分行、省金融辦負責短期融資券、中期票據、非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具等銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具的宣傳、指導、推介，省內企業(yè)債務(wù)融資工具發(fā)行事前調查工作。省金融辦、山東證監局負責公司債券的宣傳、指導、推介工作。省金融辦負責省內交易市場(chǎng)、省內金融機構的綜合協(xié)調工作。經(jīng)濟和信息化部門(mén)負責工業(yè)企業(yè)債券融資的組織推動(dòng)工作。財政部門(mén)負責融資平臺公司市場(chǎng)化轉型，融資平臺公司、PPP項目債券融資的組織推動(dòng)工作。住房城鄉建設部門(mén)負責城市基礎設施建設領(lǐng)域債券融資的組織推動(dòng)工作。國有資產(chǎn)管理部門(mén)負責所監管企業(yè)債券融資的組織推動(dòng)工作，積極協(xié)調所監管企業(yè)發(fā)債的擔保事項。
山東省人民政府辦公廳
2015年10月11日
【關(guān)閉】
